新浪財經(jīng)

來源：證券日報

　　本報記者 王思文

　　臨近年底，公募基金股權變更再添一例。

　　《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會于近日批復了關于核準太平基金管理有限公司變更股權的申請，核準太平人壽保險有限公司認購太平基金的新增注冊資本，增資事項完成后，太平資產管理有限公司持股56.31%，太平人壽保險有限公司持股38.46%，安石投資管理有限公司持股5.23%。

　　今年以來，公募基金公司中已有中信建投基金、泰信基金、中科沃土基金、國金基金、睿遠基金、富安達基金、華安基金、中歐基金等8家基金公司申請股權變更獲得批復。其中，中歐基金、睿遠基金、國金基金股權變更的原因為股權激勵。

　　目前，國開泰富基金、朱雀基金、恒越基金、摩根士丹利華鑫基金等18家基金公司股東正在計劃轉讓所持股權，從股權轉讓的原因上看，股權激勵、老股東退出、引入新股東、外資謀求控股權等是基金公司股權變更的主要因素。

　　基金公司“瞄準”股權激勵

　　推進人才激勵長效機制

　　2月5日，證監(jiān)會批準了睿遠基金申請股權變更，這是今年以來***家獲批員工股權激勵的基金公司。證監(jiān)會批復文件顯示，核準傅鵬博將其持有的睿遠基金20.51%股權轉讓給趙楓、上海怡遠企業(yè)管理中心（有限合伙）、上海洵遠企業(yè)管理中心（有限合伙）、上海湛遠企業(yè)管理中心（有限合伙）、上海盈遠企業(yè)管理中心（有限合伙）等4家有限合伙企業(yè)，公司注冊資本金仍為1億元。

　　第二家股權激勵落地的基金公司是國金基金。6月28日，國金基金變更股權的申請正式獲準，國金基金的第四大股東涌金投資控股有限公司（以下簡稱“涌金投資”）將其持有的5%股分轉讓給三個員工持股平臺，涉及的股權激勵對象包括總經(jīng)理、分管投研的副總經(jīng)理、督察長、基金經(jīng)理等國金基金旗下多名核心骨干。上述三個員工持股平臺均成立于2018年1月份，這也直接映射出國金基金員工股權激勵已計劃多年。

　　歷經(jīng)了兩次原有股東對員工股權轉讓的中歐基金，同樣在今年實施了第三次股權激勵。7月29日，中歐基金發(fā)布了一則關于股權變更的公告：北京百駿投資有限公司將其持有的中歐基金20%股權轉讓給竇玉明。轉讓完成后，百駿投資將不再持有中歐基金股份，在機構股東方面，意大利意聯(lián)銀行仍持有25%股權，國都證券仍持有20%股權。據(jù)悉，這部分股權將逐步分批用于未來對核心員工的股權激勵，而目前員工持股平臺合計持股比例超過30%，超過了***大股東的持股比例。

　　12月16日，睿遠基金完成投資人（股權）變更，新增了上海覽遠企業(yè)管理中心（有限合伙）這一新的員工持股平臺。與之相對的是，睿遠基金總經(jīng)理陳光明、董事長劉桂芳在內的幾個股東出資額小幅下滑。其中，陳光明出資額從5500萬元下降至5300萬元，持股比例從55%下降至53%，仍是睿遠基金實控人及***大股東。

　　根據(jù)相關監(jiān)管規(guī)定，基金管理公司的主要股東應當秉承長期投資理念，并書面承諾持有基金管理公司股權不少于3年。如今，睿遠基金已成立滿三年，陳光明***拿出自己所持股份，擬加大睿遠基金的員工股權激勵力度。

　　《證券日報》記者根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會公開數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，目前睿遠基金共有員工96人。其中，擁有基金從業(yè)資格95人，基金經(jīng)理4人、投資經(jīng)理10人。從早前成立的員工持股平臺情況來看，持有睿遠基金股份的員工已增至23人，占總員工人數(shù)比例的24%。

　　8家公募股權變更獲批

　　還有18家排隊“在路上”

　　據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，今年以來，公募基金公司中已有中信建投基金、泰信基金、中科沃土基金、國金基金、睿遠基金、富安達基金、華安基金、中歐基金等8家基金公司申請股權變更獲得批復。全市場來看，目前大概有30多家基金公司設立了員工持股平臺或者個人持股，大多數(shù)是2013年后成立的基金公司。

　　還有一波基金公司正在等待股權變更的獲批文件。證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，截至12月24日，共有18家基金公司股權變更申請正在等待審批，包括嘉和基金、上投摩根基金的2家基金公司、惠升基金、新華基金、國壽安?；鸬?6家基金公司。

　　2013年6月1日，修訂通過的新《基金法》正式施行，明確允許公募基金公司實行專業(yè)人士持股計劃，建立長效激勵約束機制。由此，公募基金行業(yè)的股權激勵逐漸鋪開，這直接激活了行業(yè)實施股權激勵的熱情。

　　中歐基金是當年***個“嘗鮮”的公募基金公司，前海開源基金也于同年實施增資擴股并由高管及投研核心團隊認購。此后天弘基金、銀華基金等陸續(xù)推進員工持股計劃。

　　中歐基金總經(jīng)理劉建平曾表示，只有充分意識到人才的價值和公司治理的重要性，才能推動基礎改革。正是因為有了股權改革作為基石，強化了公司管理團隊的話語權，才能保證后面事業(yè)部和其他重要改革的推進。

　　國金基金總經(jīng)理尹慶軍曾表示，國金通用（現(xiàn)已更名為國金基金）在***初發(fā)起設立基金公司時，就一致同意在政策允許的條件下，擇機實施包括股權激勵在內的長期激勵機制。

　　易方達基金在股權激勵獲批時表示，實施員工持股有利于形成可持續(xù)的投研、風控、運營文化和理念，從而長期持續(xù)地為基金持有人創(chuàng)造***優(yōu)價值，形成基金份額持有人、股東與員工長期利益一致的有效機制，促進基金公司核心人才團隊的穩(wěn)定，為實現(xiàn)公司的持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展奠定更加堅實的基礎。

　　業(yè)內人士普遍認為，越來越多基金公司實施員工持股計劃，這將對基金業(yè)產生深遠影響，對完善公募基金公司治理結構，提升公募基金核心競爭力，促進基金公司長遠可持續(xù)發(fā)展有著積極作用。

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