證券代碼: 600105 證券簡(jiǎn)稱: 永鼎股份 公告編號(hào)：臨2021-132

債券代碼：110058 債券簡(jiǎn)稱：永鼎轉(zhuǎn)債

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

江蘇永鼎股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”或“永鼎股份”)于2021年12月10日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于江蘇永鼎股份有限公司募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金和變更年審會(huì)計(jì)師相關(guān)事項(xiàng)的問(wèn)詢函》（上證公函【2021】2976 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”），根據(jù)問(wèn)詢函的要求，公司就問(wèn)詢函所涉問(wèn)題向上海證券交易所進(jìn)行了說(shuō)明和回復(fù)，現(xiàn)將回復(fù)內(nèi)容及有關(guān)事項(xiàng)披露如下：

2021年12月10日，你公司提交公告稱，擬終止2019年公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債年產(chǎn)600 噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目和年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目，并將剩余募集資金4.65億元（含利息）用于***補(bǔ)充流動(dòng)資金，約占募資總額的50%。同時(shí)，公司擬變更4月已聘請(qǐng)的2021 年年審會(huì)計(jì)師。根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》第 16.1 條等有關(guān)規(guī)定，請(qǐng)你公司核實(shí)并補(bǔ)充披露以下事項(xiàng):

問(wèn)題1、公告顯示，公司本次擬將剩余募集資金共計(jì)4.65億元全部用于***補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，前期暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金余額4.5億元，本次將視同直接劃轉(zhuǎn)，不再歸還至募集資金賬戶。請(qǐng)公司核實(shí)并補(bǔ)充披露：（1）公司終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)充流動(dòng)資金是否經(jīng)過(guò)債券持有人會(huì)議通過(guò)，是否保障債券持有人回售權(quán)利；（2）上述募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況，是否符合本所《募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定，是否存在變相改變募集資金用途的情形；（3）結(jié)合公司賬面資金情況、營(yíng)運(yùn)資金需求、資產(chǎn)負(fù)債情況及現(xiàn)金流量情況，說(shuō)明募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性；（4）本次補(bǔ)流資金不歸還募集資金賬戶是否符合本所《募集資金管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的要求，相關(guān)資金是否存在直接或間接流向控股股東及其關(guān)聯(lián)方或其他被實(shí)質(zhì)占用的情形；（5）相關(guān)資金的后續(xù)安排，包括但不限于列舉具體用途、預(yù)計(jì)使用進(jìn)度、資金存放地點(diǎn)等，并說(shuō)明公司擬采取的保障措施，以確保相關(guān)資金用于上市公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

【回復(fù)說(shuō)明】

一、公司終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)充流動(dòng)資金是否經(jīng)過(guò)債券持有人會(huì)議通過(guò)，是否保障債券持有人回售權(quán)利

公司已于2021年12月11日公告《永鼎股份關(guān)于召開(kāi)“永鼎轉(zhuǎn)債”2021年***次債券持有人會(huì)議的通知》，根據(jù)此公告，公司將于2021年12月27日召開(kāi)“永鼎轉(zhuǎn)債”2021年***次債券持有人會(huì)議，待債券持有人會(huì)議及股東大會(huì)審議通過(guò)后，公司進(jìn)行終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)充流動(dòng)資金的實(shí)施。

為保障債券持有人回售權(quán)利，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》，公司將在股東大會(huì)通過(guò)決議后20個(gè)交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人一次回售的權(quán)利，并按照該規(guī)定要求發(fā)布三次“永鼎轉(zhuǎn)債”回售的提示性公告”。

二、上述募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況，是否符合本所《募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定，是否存在變相改變募集資金用途的情形

（一）募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況

1、募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間及歸還募集資金專戶情況

公司于2019年公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，扣除各項(xiàng)發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為96,323.81萬(wàn)元。上述募集資金到賬后，公司共進(jìn)行了三次募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，其具體情況如下：

（1）***次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金

2019年9月16日，公司召開(kāi)第九屆董事會(huì)2019年***次臨時(shí)會(huì)議及第九屆監(jiān)事會(huì)2019年***次臨時(shí)會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司使用部分閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，決定使用不超過(guò)45,000萬(wàn)元（含45,000萬(wàn)元）的募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，期限自董事會(huì)審議通過(guò)之日起不超過(guò)12個(gè)月。截至2020年8月20日，公司已將上述用于臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的45,000萬(wàn)元募集資金全部歸還至募集資金專用賬戶。

（2）第二次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金

2020年8月26日，公司召開(kāi)第九屆董事會(huì)第六次會(huì)議及第九屆監(jiān)事會(huì)第六次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司繼續(xù)使用部分閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，擬繼續(xù)使用不超過(guò)45,000萬(wàn)元（含45,000萬(wàn)元）的募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，期限自董事會(huì)審議通過(guò)之日起不超過(guò)12個(gè)月。截至2021年8月3日，公司已將上述用于臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的45,000萬(wàn)元募集資金全部歸還至募集資金專用賬戶。

（3）第三次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金

2021年8月3日，公司召開(kāi)第九屆董事會(huì)2021年第六次臨時(shí)會(huì)議及第九屆監(jiān)事會(huì)2021年第四次臨時(shí)會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司繼續(xù)使用部分閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，同意繼續(xù)使用不超過(guò)45,000萬(wàn)元（含45,000萬(wàn)元）的閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，期限自董事會(huì)審議通過(guò)之日起不超過(guò)12個(gè)月。目前上述臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的45,000萬(wàn)元募集資金已轉(zhuǎn)入公司一般賬戶，尚未到期歸還。

2、歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的資金用途

上述歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的資金主要用于償還流動(dòng)資金借款、支付貨款及到期銀行承兌匯票等，具體支付金額、用途如下：

單位：萬(wàn)元

注1：期間歸還4,950.00萬(wàn)元至募集資金專戶；

注2：期間歸還5,000.00萬(wàn)元至募集資金專戶；

注3：期間歸還800.00萬(wàn)元至募集資金專戶；

注4：期間歸還2,000.00萬(wàn)元至募集資金專戶；

注5：期間歸還621.91萬(wàn)元至募集資金專戶。

公司償還流動(dòng)資金借款、支付貨款及到期銀行承兌匯票等均為正常經(jīng)營(yíng)所需，且補(bǔ)充流動(dòng)資金不存在支付給關(guān)聯(lián)方的情形。

（二）歷次募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金符合本所《募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定，不存在變相改變募集資金用途的情形

1、前期募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金符合《上市公司募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定

（1）不存在變相改變募集資金用途的情形，未影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行

公司臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金主要用于償還流動(dòng)資金借款、支付貨款及到期銀行承兌匯票等，均屬于公司正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所需，不存在變相改變募集資金用途的情形。此外，公司募投項(xiàng)目延期主要原因系前期辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期，后又由于主要生產(chǎn)設(shè)備為境外采購(gòu)，國(guó)外設(shè)備生產(chǎn)廠商的安裝調(diào)試人員受疫情影響無(wú)法按時(shí)抵達(dá)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)展開(kāi)調(diào)試工作，不存在臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行的情形。

綜上，公司募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金符合《上市公司募集資金管理辦法》第十五條第（一）款的規(guī)定。

（2）臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金用于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用，不存在直接或者間接安排用于新股配售、申購(gòu)，或者用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易的情形。

公司臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金主要用于償還流動(dòng)資金借款、支付貨款及到期銀行承兌匯票等，不存在直接或者間接安排用于新股配售、申購(gòu)，或者用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易的情形。

綜上，公司募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金符合《上市公司募集資金管理辦法》第十五條第（二）款的規(guī)定。

（3）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間未超過(guò)12個(gè)月，已歸還已到期的前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金

公司歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的相關(guān)情況參見(jiàn)問(wèn)題1之“二、上述募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況，是否符合本所《募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定，是否存在變相改變募集資金用途的情形”之“（一）募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況”，公司單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間未超過(guò)12個(gè)月，公司審議臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金相關(guān)董事會(huì)議案時(shí)，已到期的前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金皆已歸還，符合《上市公司募集資金管理辦法》第十五條第（三）、（四）款的規(guī)定。

綜上所述，公司歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金符合上海證券交易所發(fā)布的《募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定，不存在變相改變募集資金用途的情形。

三、結(jié)合公司賬面資金情況、營(yíng)運(yùn)資金需求、資產(chǎn)負(fù)債情況及現(xiàn)金流量情況，說(shuō)明募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性

（一）資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較高，短期償債需求較高

公司所處行業(yè)屬于資本密集行業(yè)，同行業(yè)公司資產(chǎn)負(fù)債水平普遍較高，具體情況如下：

單位:%

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得資訊

由上表可知，公司***近三年及一期末的資產(chǎn)負(fù)債率分別為42.37%、49.09%、58.65%和59.79%。在此背景下，公司存在一定的償債壓力，主要為短期償債需求，截至2021年9月30日，公司有息負(fù)債結(jié)構(gòu)如下：

單位：萬(wàn)元

注：截至2021年9月30日的有息負(fù)債余額是在公司利用臨時(shí)補(bǔ)流資金已歸還3.24億元的基礎(chǔ)上；若未歸還該部分借款，公司截至2021年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債率將達(dá)到61.37%。

由上表可知，截至2021年9月末，公司有息負(fù)債總額為180,244.19萬(wàn)元，其中，一年以內(nèi)的有息負(fù)債為134,994.39萬(wàn)元，有息負(fù)債規(guī)模相對(duì)較高且以短期債務(wù)為主。且受疫情和經(jīng)營(yíng)壓力加大綜合影響，公司流動(dòng)比率及速動(dòng)比率有所降低，分別由2019年的1.49和1.21下降至2020年的1.00和0.87，低于同行業(yè)公司平均水平，短期償債能力下滑。其流動(dòng)比率及速動(dòng)比率情況如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得資訊

（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出增加，可自由支配的存量資金較為緊張

2021年前三季度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出59,989.33萬(wàn)元，相較2020年前三季度增加48,832.72萬(wàn)元，具體如下：

單位：萬(wàn)元

2021年前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出大幅增加的主要原因系國(guó)際原材料價(jià)格上漲、匯率波動(dòng)、境外施工人手緊缺等，公司海外工程業(yè)務(wù)現(xiàn)金流出大幅增加，未來(lái)隨著公司海外工程業(yè)務(wù)現(xiàn)有項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出可能會(huì)維持在高位。

從公司存量資金（含募集資金）來(lái)看，截至2021年9月30日，公司貨幣資金賬面余額為137,254.64萬(wàn)元。但公司賬面貨幣資金中，專項(xiàng)用于海外工程建設(shè)的資金及其他原因用途受到限制的資金比例較高，具體情況如下：

單位：萬(wàn)元

由上表可知，公司存量資金中專項(xiàng)用于海外工程建設(shè)的資金金額為67,794.02萬(wàn)元，此類資金在使用時(shí)嚴(yán)格受到中國(guó)進(jìn)出口銀行的監(jiān)管，無(wú)法用于公司償還債務(wù)或日常運(yùn)營(yíng)管理。剔除上述專項(xiàng)資金及受限資金后，公司可自由支配或用于償還債務(wù)的資金僅為54,385.49萬(wàn)元。此外，公司2018年至2021年1-9月平均每月公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出為30,036.68萬(wàn)元，為保障公司每月有足額資金支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的支出，故公司需要保留約30,000萬(wàn)元的資金用于日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)，扣除該部分資金，公司實(shí)際可用于償債的資金相較于總體有息負(fù)債規(guī)模而言較為緊張。

（三）公司未來(lái)的營(yíng)運(yùn)資金需求缺口較大

公司2020年業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)受新冠疫情影響較大，假設(shè)參考公司2021年9月末各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)性負(fù)債占營(yíng)業(yè)收入的比例，作為2022年末各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)性負(fù)債占營(yíng)業(yè)收入的比例測(cè)算依據(jù)，并按照銷售百分比法測(cè)算2022年度需要補(bǔ)充的流動(dòng)資金。

公司2019年-2021年?duì)I業(yè)收入分別為337,100.35萬(wàn)元、328,535.56萬(wàn)元、391,545.34萬(wàn)元（2021年?duì)I業(yè)收入已基于2018-2020年前三季度營(yíng)業(yè)收入占比平均值進(jìn)行年化），復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.25%，以2021年前三季度年化后的營(yíng)業(yè)收入為基數(shù)，結(jié)合該增長(zhǎng)率，公司假設(shè)2022年?duì)I業(yè)收入為431,678.74萬(wàn)元。

根據(jù)上述假設(shè)，公司對(duì)2022年新增營(yíng)運(yùn)資金測(cè)算如下：

單位：萬(wàn)元

注1：2021年1-9月的營(yíng)業(yè)收入已年化

注2：流動(dòng)資金占用額=經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)合計(jì)-經(jīng)營(yíng)性負(fù)債合計(jì)

注3：流動(dòng)資金缺口=本年流動(dòng)資金占用額-上年度流動(dòng)資金占用額

由上表可知，2021年以來(lái)，公司流動(dòng)資金占用額大幅提升，流動(dòng)資金缺口加大，其主要原因系為建設(shè)孟加拉國(guó)家電網(wǎng)公司電網(wǎng)升級(jí)改造項(xiàng)目，根據(jù)合同約定和工程進(jìn)度預(yù)付工程及設(shè)備款合計(jì)5.14億元，進(jìn)而導(dǎo)致2021年三季度末的預(yù)付款項(xiàng)相較于2020年末增長(zhǎng)了4.82億元，目前該項(xiàng)目尚處于前期勘測(cè)設(shè)計(jì)階段，未來(lái)隨著海外工程項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn)及其他板塊業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司的流動(dòng)資金占用額將可能繼續(xù)保持在高位。

（四）募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性

綜上所述，公司資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較高，短期償債需求較大，而自2021年以來(lái)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出大幅增加，且存量資金多為專項(xiàng)資金或受限資金，可用于償債的資金相較于總體有息負(fù)債規(guī)模而言較為緊張。同時(shí)，根據(jù)銷售百分比法測(cè)算結(jié)果，公司2022年度營(yíng)運(yùn)資金需求較高，流動(dòng)資金缺口較大。因此，公司在審慎分析自身的資產(chǎn)負(fù)債水平、負(fù)債規(guī)模、存量資金結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金流量情況后，認(rèn)為使用募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金可較大程度上緩解公司經(jīng)營(yíng)壓力，具有合理性與必要性。

四、本次補(bǔ)流資金不歸還募集資金賬戶是否符合本所《募集資金管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的要求，相關(guān)資金是否存在直接或間接流向控股股東及其關(guān)聯(lián)方或其他被實(shí)質(zhì)占用的情形

（一）根據(jù)《上市公司信息披露監(jiān)管問(wèn)答（第三期）》，本次補(bǔ)流資金需歸還至募集資金賬戶

根據(jù)《上市公司信息披露監(jiān)管問(wèn)答（第三期）》中有關(guān)募集資金使用方面的解答，為確保募集資金使用的合法合規(guī)，公司將在股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議審議通過(guò)上述***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)和用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的閑置募集資金歸還至募集資金專戶后，再使用上述募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金。

（二）本次補(bǔ)流資金不存在直接或間接流向控股股東及其關(guān)聯(lián)方或其他被實(shí)質(zhì)占用的情形

本次暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金均已用于償還流動(dòng)資金借款、支付貨款及到期銀行承兌匯票等，具體情況見(jiàn)“問(wèn)題1”之“二、上述募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況，是否符合本所《募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定，是否存在變相改變募集資金用途的情形”之“（一）募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況”。故本次補(bǔ)流資金不存在直接或間接流向控股股東及其關(guān)聯(lián)方或其他被實(shí)質(zhì)占用的情形。待終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)經(jīng)股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議審議通過(guò)后，公司將會(huì)將前次臨時(shí)補(bǔ)流資金歸還至募集資金專戶，再將剩余募集資金用于***補(bǔ)充流動(dòng)資金，本次***補(bǔ)流資金將只用于公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如償還銀行借款、支付貨款等，不會(huì)出現(xiàn)直接或間接流向控股股東及其關(guān)聯(lián)方或其他被實(shí)質(zhì)占用的情形。

五、相關(guān)資金的后續(xù)安排，包括但不限于列舉具體用途、預(yù)計(jì)使用進(jìn)度、資金存放地點(diǎn)等，并說(shuō)明公司擬采取的保障措施，以確保相關(guān)資金用于上市公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展

（一）***性補(bǔ)流資金的具體用途

根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》等規(guī)定的要求，公司本次***補(bǔ)充流動(dòng)資金的計(jì)劃用途主要包括：

1、根據(jù)實(shí)際情況需求，償還到期有息負(fù)債，降低財(cái)務(wù)成本，優(yōu)化公司資金結(jié)構(gòu)，提高盈利能力；

2、用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和維持日常業(yè)務(wù)發(fā)展以及日常運(yùn)營(yíng)的費(fèi)用支出等，改善公司流動(dòng)資金情況，防范資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障公司資金流的充裕。

（二）預(yù)計(jì)使用進(jìn)度

公司后續(xù)將結(jié)合公司營(yíng)運(yùn)資金需求情況以及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量運(yùn)轉(zhuǎn)情況等進(jìn)行審慎分析后安排資金的有序使用。

（三）擬采取的保障措施

針對(duì)***性補(bǔ)充流動(dòng)資金，公司將按照《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》及《公司募集資金管理辦法》等文件的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行管理，采取的保障措施如下：

1、前次臨時(shí)補(bǔ)流的資金歸還后，并將新開(kāi)設(shè)賬戶作為存放公司***性補(bǔ)流的資金的專項(xiàng)賬戶（以下簡(jiǎn)稱“補(bǔ)流資金專戶”），進(jìn)行集中管理，且***補(bǔ)流資金不得存放于其他資金賬戶或用作主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以外的用途；

2、每月向銀行申請(qǐng)補(bǔ)流資金專戶的銀行對(duì)賬單，并抄送保薦機(jī)構(gòu)；

3、***補(bǔ)流后的資金支出必須嚴(yán)格按照公司內(nèi)控管理制度履行資金使用審批手續(xù)。每一筆補(bǔ)流資金的支出均須由資金使用部門提出資金使用計(jì)劃,按公司各級(jí)審批權(quán)限逐級(jí)審批后,由財(cái)務(wù)部予以付款。同時(shí),財(cái)務(wù)部將為***補(bǔ)流資金的使用建立健全專門的會(huì)計(jì)檔案；

4、公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)每半年度***核查***補(bǔ)流資金的進(jìn)展情況，對(duì)***補(bǔ)流資金的存放與使用情況出具相應(yīng)的專項(xiàng)報(bào)告，該專項(xiàng)報(bào)告應(yīng)經(jīng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)，并應(yīng)當(dāng)在提交董事會(huì)審議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告上交所并公告；

5、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)***補(bǔ)流資金存放與使用情況出具年度鑒證報(bào)告，并于披露年度報(bào)告時(shí)向上交所提交，同時(shí)在上交所網(wǎng)站披露；

6、獨(dú)立董事、董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)及監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注***補(bǔ)流資金實(shí)際管理與使用情況。二分之一以上的獨(dú)立董事、董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)或者監(jiān)事會(huì)可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)***補(bǔ)流資金存放與使用情況出具鑒證報(bào)告。公司應(yīng)當(dāng)予以積極配合，并承擔(dān)必要的費(fèi)用；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到前款規(guī)定的鑒證報(bào)告后2個(gè)交易日內(nèi)向上交所報(bào)告并公告。如鑒證報(bào)告認(rèn)為公司***補(bǔ)流資金的管理和使用存在違規(guī)情形的，董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)公告***補(bǔ)流資金存放與使用情況存在的違規(guī)情形、已經(jīng)或者可能導(dǎo)致的后果及已經(jīng)或者擬采取的措施。

7、待上述資金全部使用完畢后，保薦機(jī)構(gòu)將對(duì)公司***補(bǔ)流資金存放與使用情況出具專項(xiàng)核查報(bào)告，公司也將聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)***補(bǔ)流資金存放與使用情況出具鑒證報(bào)告，并于2個(gè)工作日內(nèi)向上交所提交，同時(shí)在上交所網(wǎng)站披露。

五、保薦機(jī)構(gòu)意見(jiàn)

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

（1）公司已將本次終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)充流動(dòng)資金相關(guān)議案提交債券持有人會(huì)議審議，待股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議通過(guò)后，公司將實(shí)施債券回售，保障債券持有人回售權(quán)利；

（2）上述募集資金歷次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的時(shí)間、資金用途和歸還募集資金專戶的情況符合上海證券交易所《募集資金管理辦法》第十五條的規(guī)定，不存在變相改變募集資金用途的情形；

（3）公司終止募投項(xiàng)目并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金主要是因公司經(jīng)營(yíng)面臨的資金壓力較大，具有合理性和必要性；

（4）根據(jù)《上市公司信息披露監(jiān)管問(wèn)答（第三期）》，為確保募集資金使用的合法合規(guī)，待股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議審議通過(guò)相關(guān)議案后，公司將先歸還前次募集資金再進(jìn)行***性補(bǔ)充流動(dòng)資金；相關(guān)資金不存在直接或間接流向控股股東及其關(guān)聯(lián)方或其他被實(shí)質(zhì)占用的情形；

（5）相關(guān)資金的后續(xù)安排符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上市公司募集資金管理辦法》等規(guī)定的要求，且公司已制定了內(nèi)部保障措施以確保相關(guān)資金用于上市公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

問(wèn)題2、公告顯示，終止可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目系根據(jù)市場(chǎng)情況做出的合理決策，目前光纖預(yù)制棒市場(chǎng)供大于求，光纖價(jià)格低于預(yù)期，一期300噸光棒項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，已滿足公司現(xiàn)有光纖產(chǎn)能需求。請(qǐng)公司核實(shí)并補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合公司與募投項(xiàng)目所在行業(yè)的整體發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)格局的具體變化情況，以及下游客戶的實(shí)際需求與影響因素等方面，說(shuō)明前期立項(xiàng)是否審慎，上述影響因素是否可以預(yù)見(jiàn)并予以充分考慮，相關(guān)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；（2）結(jié)合公司可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書、歷次《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》等，對(duì)“項(xiàng)目可行性”及“項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化的情況說(shuō)明”的表述，說(shuō)明公司是否存在信息披露前后不一致、不審慎、不及時(shí)等情況；（3）結(jié)合近3年相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量、庫(kù)存量等，以及市場(chǎng)同類產(chǎn)品的供需情況，量化分析現(xiàn)有光棒和光纖產(chǎn)能是否滿足公司經(jīng)營(yíng)需要，以及終止本次募投項(xiàng)目對(duì)公司相關(guān)業(yè)務(wù)的具體影響；（4）結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)情況、貨幣資金需求情況、募投項(xiàng)目所屬領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明終止本次募投項(xiàng)目并***補(bǔ)流是否合理、審慎。

【回復(fù)說(shuō)明】

一、結(jié)合公司與募投項(xiàng)目所在行業(yè)的整體發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)格局的具體變化情況，以及下游客戶的實(shí)際需求與影響因素等方面，說(shuō)明前期立項(xiàng)是否審慎，上述影響因素是否可以預(yù)見(jiàn)并予以充分考慮，相關(guān)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；

（一）光纖及光纖預(yù)制棒行業(yè)的整體發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)格局的具體變化情況

伴隨著中國(guó)通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)通信光纜、電纜行業(yè)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，業(yè)內(nèi)企業(yè)從生產(chǎn)電纜和光纜起步，再到光纖的生產(chǎn)，進(jìn)而取得了光纖預(yù)制棒技術(shù)的重大突破。目前，我國(guó)通信光纜、電纜生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量都達(dá)到國(guó)際***水平，我國(guó)已經(jīng)成為全球***重要的通信光纜、電纜制造基地，也是全球***重要的通信光纜、電纜消費(fèi)市場(chǎng)之一。

光纖預(yù)制棒是光纖的主要原材料。中國(guó)光棒產(chǎn)業(yè)在20世紀(jì)90年代開(kāi)始逐漸興起，發(fā)展至今，可分為以下四個(gè)階段。***階段（在20世紀(jì)90年代），武漢郵科院自主研發(fā)MCVD/PCVD技術(shù)，未能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，與飛利浦合資成立長(zhǎng)飛光纖光纜股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)飛光纖”），引進(jìn)PCVD技術(shù)，并于1992年投產(chǎn)。第二階段（在2000-2004年），全球?qū)ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展估計(jì)樂(lè)觀，導(dǎo)致光纖光纜產(chǎn)能過(guò)剩，大量低價(jià)光纖預(yù)制棒傾銷至我國(guó)，價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)重壓制了中國(guó)預(yù)制棒產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。第三階段（在2005-2009年），光纖市場(chǎng)需求回升，國(guó)內(nèi)企業(yè)抓住機(jī)遇，北京奧運(yùn)會(huì)、村村通等項(xiàng)目拖動(dòng)中國(guó)通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展，長(zhǎng)飛光纖自主研發(fā)預(yù)制棒技術(shù)取得突破，產(chǎn)能擴(kuò)大，江蘇亨通光電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“亨通光電”）、江蘇中天科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中天科技”）等***企業(yè)預(yù)制棒產(chǎn)業(yè)也初具規(guī)模。第四階段（2010至今）：2010年起，中國(guó)預(yù)制棒產(chǎn)業(yè)規(guī)模開(kāi)始進(jìn)入爆發(fā)期，2010-2017年年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)35%。中國(guó)商務(wù)部對(duì)美日等國(guó)進(jìn)行反傾銷裁定給與國(guó)內(nèi)預(yù)制棒企業(yè)良好的發(fā)展環(huán)境，目前國(guó)內(nèi)光纖光纜五大廠家長(zhǎng)飛光纖、亨通光電、烽火通信科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“烽火通信”）、杭州富通通信技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“杭州富通”）、中天科技占據(jù)全球十強(qiáng)中的五個(gè)席位，長(zhǎng)飛光纖更是牢牢占據(jù)全球***的寶座。

中國(guó)預(yù)制棒產(chǎn)能從20世紀(jì)90年代的不足百噸到2018年底的萬(wàn)噸以上；實(shí)現(xiàn)了從纜-纖-棒的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，預(yù)制棒產(chǎn)能已經(jīng)加速向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，中國(guó)已經(jīng)從需求大國(guó)變?yōu)楫a(chǎn)能大國(guó)；光纖預(yù)制棒對(duì)進(jìn)口依賴逐年縮小，2017年，國(guó)產(chǎn)自給率已經(jīng)達(dá)到89.76%。2018年，隨著國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商集采招標(biāo)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)中預(yù)制棒與光纖體量與生產(chǎn)能力的比重進(jìn)一步增加，廠商們?yōu)榱藫寠Z市場(chǎng)份額，不斷地?cái)U(kuò)充產(chǎn)能，無(wú)光棒企業(yè)相繼啟動(dòng)光棒項(xiàng)目。

根據(jù)中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)國(guó)內(nèi)光纖光纜市場(chǎng)會(huì)議數(shù)據(jù)，2019年光棒的實(shí)際產(chǎn)量約為11,098噸，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約為56%，光纖的實(shí)際產(chǎn)量約為37,514萬(wàn)芯公里，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約為66%。國(guó)內(nèi)預(yù)制棒制造的領(lǐng)軍企業(yè)為長(zhǎng)飛光纖、亨通光電、中天科技、杭州富通及烽火通信，五家企業(yè)光棒產(chǎn)量均位居全球前十。從國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，前五家企業(yè)占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)份額總計(jì)超過(guò)90%。為了能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)地位，獲取更多的市場(chǎng)份額，具備棒纖纜一體化生產(chǎn)能力的企業(yè)不斷擴(kuò)充產(chǎn)能，而不具備光棒生產(chǎn)能力的廠家，為了在發(fā)展過(guò)程中不再掣肘，紛紛啟動(dòng)光棒項(xiàng)目，擴(kuò)充光纖光纜產(chǎn)能，使得光棒、光纖競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)加劇。行業(yè)外資本的涌入進(jìn)一步導(dǎo)致產(chǎn)能的過(guò)剩，使得本來(lái)就不景氣的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)再度加劇，進(jìn)而導(dǎo)致2019年以來(lái)光纖預(yù)制棒及光纖價(jià)格逐年下滑，如下圖所示。

（二）下游客戶的需求情況及影響因素

由于我國(guó)在4G時(shí)期承載網(wǎng)的光纖鋪設(shè)已經(jīng)比較飽和，而5G時(shí)代的增量需求不及預(yù)期。尤其是2019年以來(lái)，由于4G網(wǎng)絡(luò)和FTTx建設(shè)逐漸進(jìn)入尾聲，5G網(wǎng)絡(luò)尚未大規(guī)模開(kāi)始建設(shè)，電信運(yùn)營(yíng)商的光纜需求2019年、2020年連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求的局面。尤其中國(guó)移動(dòng)普通光纜產(chǎn)品集采在2019年需求和價(jià)格雙“腰斬”后，行業(yè)各廠商的平均中標(biāo)價(jià)格較前次下降超過(guò)40%，主要光纖光纜廠商的營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)品利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均出現(xiàn)了不同程度的下滑。2020年的光纖招標(biāo)價(jià)格進(jìn)一步“腰斬”。光纖價(jià)格已經(jīng)從前兩年的80元/km左右下降至20元/km左右，低于絕大多數(shù)光纖光纜廠家生產(chǎn)成本線。雖然2021年下半年光纖價(jià)格有一定的回升，但對(duì)于約大多數(shù)廠家來(lái)說(shuō)，仍然處于薄利，甚至虧損狀態(tài)。

從國(guó)際市場(chǎng)看，在新冠肺炎疫情的影響下，2021年以來(lái)全球?qū)TTx的相關(guān)需求顯著提升，尤其是在美國(guó)和歐洲，不過(guò)仍然無(wú)法與2017/2018年的峰值相提并論，因?yàn)橹袊?guó)以及其他國(guó)家和地區(qū)對(duì)FTTx的需求都在下降。此外，5G基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，仍然是維持全球光纖光纜需求增長(zhǎng)的重要一環(huán)。

盡管近期國(guó)際市場(chǎng)光纖光纜需求增速較快，但同樣面臨著一系列挑戰(zhàn)，包括原材料價(jià)格上漲/相關(guān)投入成本上升，能源關(guān)稅的上漲和供應(yīng)限制，運(yùn)費(fèi)上漲，物流挑戰(zhàn)（運(yùn)輸問(wèn)題、港口清關(guān)延遲、勞動(dòng)力減少）等。

（三）前期立項(xiàng)是基于客觀事實(shí)的，上述市場(chǎng)變化因素未能充分考慮

1、前期項(xiàng)目立項(xiàng)是基于客觀事實(shí)的

2007-2017年，在流量需求增長(zhǎng)以及基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)共同驅(qū)動(dòng)下，光纖市場(chǎng)獲得大發(fā)展，在此期間，全球光纖市場(chǎng)規(guī)模保持15%的復(fù)合增長(zhǎng)率，我國(guó)保持25%的復(fù)合增長(zhǎng)率，我國(guó)光纖光纜的需求占比也從20%提升至58%。2017年，受光纖預(yù)制棒產(chǎn)能制約以及光纖需求的提升，光纖光纜價(jià)格持續(xù)保持量?jī)r(jià)齊升的高景氣狀況。隨著“十三五”規(guī)劃的深入實(shí)施，“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，第四代移動(dòng)通信快速發(fā)展，城市百兆光纖工程和寬帶鄉(xiāng)村工程的建設(shè)，全國(guó)范圍推行“三網(wǎng)融合”，以及電子商務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展，都為光纖光纜行業(yè)在未來(lái)5年內(nèi)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

經(jīng)過(guò)20多年的持續(xù)發(fā)展，2017年公司光纖光纜的生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá)到了行業(yè)***地位，但暫未涉足光纖預(yù)制棒的生產(chǎn)領(lǐng)域。受上游光纖預(yù)制棒短缺的制約，公司光纖光纜的產(chǎn)能無(wú)法充分釋放，2017年光纖產(chǎn)能利用率僅為63.69%，光纜產(chǎn)能利用率僅為51.60%，公司的業(yè)務(wù)發(fā)展受到嚴(yán)重制約。此外，公司通信業(yè)務(wù)***主要的客戶——三大國(guó)有電信運(yùn)營(yíng)商招投標(biāo)時(shí)通常會(huì)綜合評(píng)定投標(biāo)公司的產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品供應(yīng)保障以及競(jìng)標(biāo)價(jià)格等因素，完整的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)潜Ｕ袭a(chǎn)品供應(yīng)的重要因素，具有完整產(chǎn)業(yè)鏈的公司在競(jìng)標(biāo)中更容易、且往往以相對(duì)較高的價(jià)格勝出。截至2017年末，公司尚無(wú)光纖預(yù)制棒的自產(chǎn)能力，使得公司在競(jìng)標(biāo)過(guò)程中處于相對(duì)劣勢(shì)地位，公司不僅可能會(huì)流失一部分業(yè)務(wù)，還往往需要以降低競(jìng)標(biāo)價(jià)格來(lái)彌補(bǔ)該短板，中標(biāo)價(jià)格較其他棒纖纜一體化的廠商偏低，嚴(yán)重影響了公司的業(yè)務(wù)拓展。2019年以來(lái)，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商集采招標(biāo)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)中預(yù)制棒與光纖體量與生產(chǎn)能力的比重進(jìn)一步增加，廠商們?yōu)榱藫寠Z市場(chǎng)份額，不斷地?cái)U(kuò)充產(chǎn)能，無(wú)光棒企業(yè)相繼啟動(dòng)光棒項(xiàng)目。

在此背景下，為保障公司業(yè)務(wù)未來(lái)的順利開(kāi)展，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力及盈利水平，公司決定啟動(dòng)光纖預(yù)制棒及光纖項(xiàng)目，并且聘請(qǐng)了專家共同參與項(xiàng)目論證、評(píng)審、市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)公司工藝技術(shù)的可行性進(jìn)行了充分論證，對(duì)設(shè)備制造商進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)考察，編制了可行性研究報(bào)告。2018年初，公司便完成了“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”和“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”的項(xiàng)目備案工作，并于2018年6月29日召開(kāi)第八屆董事會(huì)2018年第五次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)了《江蘇永鼎股份有限公司公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報(bào)告》《關(guān)于公司公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案》等相關(guān)議案，同意公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金并投資于光纖以及光纖預(yù)制棒項(xiàng)目。

綜上所述，公司在前期項(xiàng)目立項(xiàng)是基于客觀事實(shí)的。

2、上述市場(chǎng)變化因素未能充分考慮

2015年8月，中國(guó)商務(wù)部決定對(duì)原產(chǎn)于日本和美國(guó)的進(jìn)口光纖預(yù)制棒實(shí)施***終反傾銷措施，并于2018年7月決定對(duì)原產(chǎn)于日本、美國(guó)的進(jìn)口光纖預(yù)制棒繼續(xù)征收反傾銷稅，實(shí)施期限5年。反傾銷措施的實(shí)施短期加劇了國(guó)內(nèi)光棒的短缺，加劇了光纖光纜的供需矛盾，也促使光纜的市場(chǎng)價(jià)格逐年提高。此外，出于對(duì)5G將在2019年***鋪開(kāi)建設(shè)的預(yù)期，國(guó)內(nèi)企業(yè)已為5G建設(shè)提前做好了準(zhǔn)備，紛紛加快新建擴(kuò)建光棒、光纖產(chǎn)能，2019年國(guó)內(nèi)廠商的光棒年產(chǎn)能達(dá)到19,780噸，光纖年產(chǎn)能達(dá)到56,600萬(wàn)芯公里。然而，2019年以來(lái)，4G網(wǎng)絡(luò)和FTTx建設(shè)逐漸進(jìn)入尾聲，受中美摩擦的影響，上游射頻器件與光器件均被歐美日等企業(yè)壟斷，5G基站建設(shè)有所放緩，2019年僅完成8.6萬(wàn)座5G基站建設(shè)，2020年預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)將新增70萬(wàn)座5G基站，但又因受新冠疫情影響，僅完成58萬(wàn)座5G基站，建設(shè)不及預(yù)期。

5G建設(shè)不及預(yù)期及行業(yè)供給側(cè)快速增長(zhǎng)導(dǎo)致了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求的局面，進(jìn)而導(dǎo)致光纖光纜價(jià)格迅速下降。尤其中國(guó)移動(dòng)普通光纜產(chǎn)品集采在2019年需求和價(jià)格雙“腰斬”后，行業(yè)各廠商的平均中標(biāo)價(jià)格較前次下降超過(guò)40%，主要光纖光纜廠商的營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)品利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均出現(xiàn)了不同程度的下滑。2020年的光纖招標(biāo)價(jià)格進(jìn)一步“腰斬”。光纖價(jià)格已經(jīng)從前兩年的80元/km左右下降至20元/km左右，低于絕大多數(shù)光纖光纜廠家生產(chǎn)成本線。

綜上所述，在前期項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)點(diǎn)，5G建設(shè)不及預(yù)期進(jìn)而導(dǎo)致行業(yè)供過(guò)于求未能充分考慮。

二、結(jié)合公司可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書、歷次《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》等，對(duì)“項(xiàng)目可行性”及“項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化的情況說(shuō)明”的表述，說(shuō)明公司是否存在信息披露前后不一致、不審慎、不及時(shí)等情況；

公司前期立項(xiàng)是審慎的，相關(guān)項(xiàng)目的必要性、可行性已在《江蘇永鼎股份有限公司公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書》（以下簡(jiǎn)稱“《募集說(shuō)明書》”）中充分表述，符合立項(xiàng)當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況。

公司在2019年半年度、2019年度、2020年半年度、2020年度及2021年半年度《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》中項(xiàng)目可行性表述未發(fā)生重大變化，其主要原因如下：

（一）光棒一期項(xiàng)目系公司為滿足“光棒-光纖-光纜”一體化產(chǎn)能的需求

公司通信業(yè)務(wù)***主要的客戶——三大國(guó)有電信運(yùn)營(yíng)商招投標(biāo)時(shí)通常會(huì)綜合評(píng)定投標(biāo)公司的產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品供應(yīng)保障以及競(jìng)標(biāo)價(jià)格等因素，完整的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)潜Ｕ袭a(chǎn)品供應(yīng)的重要因素，具有完整產(chǎn)業(yè)鏈的公司在競(jìng)標(biāo)中更容易、且往往以相對(duì)較高的價(jià)格勝出。公司目前沒(méi)有光纖預(yù)制棒的自產(chǎn)能力，使得公司在競(jìng)標(biāo)過(guò)程中處于相對(duì)劣勢(shì)地位，公司不僅可能會(huì)流失一部分業(yè)務(wù)，還往往需要以降低競(jìng)標(biāo)價(jià)格來(lái)彌補(bǔ)該短板，中標(biāo)價(jià)格較其他棒纖纜一體化的廠商偏低，這嚴(yán)重影響了公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展。

公司現(xiàn)有光纖產(chǎn)能1,000萬(wàn)芯公里，根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)分析，每噸光纖預(yù)制棒可拉制約3.3萬(wàn)芯公里光纖，按照此標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，1,000萬(wàn)芯公里光纖對(duì)光纖預(yù)制棒的需求為300噸。因此，光棒一期項(xiàng)目的產(chǎn)能可滿足公司現(xiàn)有光纖產(chǎn)能的需求。盡管2019年以來(lái)5G建設(shè)不及預(yù)期及行業(yè)供給側(cè)快速增長(zhǎng)導(dǎo)致了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求，但光棒一期項(xiàng)目并不會(huì)導(dǎo)致公司出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的情況。

綜上，光棒一期項(xiàng)目系公司為了滿足“光棒-光纖-光纜”一體化產(chǎn)能的需求，其可行性并未發(fā)生變化。

（二）5G建設(shè)不及預(yù)期，二期光棒項(xiàng)目及光纖項(xiàng)目可行性發(fā)生變化

公司計(jì)劃投資的二期光棒項(xiàng)目及光纖項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)系為應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。自2019年以來(lái)，4G網(wǎng)絡(luò)和FTTx建設(shè)逐漸進(jìn)入尾聲，受中美摩擦及新冠疫情的影響，5G建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求的局面，進(jìn)而導(dǎo)致光纖光纜價(jià)格迅速下降。2021年下半年以來(lái)，盡管市場(chǎng)情況有所回升，光纖價(jià)格有一定的漲幅，但對(duì)于大多數(shù)廠家來(lái)說(shuō)，仍然處于薄利甚至虧損狀態(tài)。在此背景下，二期光棒項(xiàng)目及光纖項(xiàng)目的可行性發(fā)生了變化?？紤]到目前公司流動(dòng)資金需求較大，短期償債需求較高，若將剩余募集資金轉(zhuǎn)為***補(bǔ)流可較大程度上緩解公司現(xiàn)有資金壓力，改善企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，更加符合企業(yè)的需求。因此，經(jīng)審慎考慮，公司決定終止二期光棒項(xiàng)目及光纖項(xiàng)目，并將剩余募集資金用于***性補(bǔ)充流動(dòng)資金。

綜上所述，公司已在《募集說(shuō)明書》之“第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素”中披露市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，但在***次募投項(xiàng)目延期公告及歷次《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》等文件中未能及時(shí)披露二期光棒項(xiàng)目及光纖項(xiàng)目可行性的變化情況，存在一定瑕疵。

三、結(jié)合近3年相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量、庫(kù)存量等，以及市場(chǎng)同類產(chǎn)品的供需情況，量化分析現(xiàn)有光棒和光纖產(chǎn)能是否滿足公司經(jīng)營(yíng)需要，以及終止本次募投項(xiàng)目對(duì)公司相關(guān)業(yè)務(wù)的具體影響；

（一）***近三年一期公司光纖的產(chǎn)銷量、庫(kù)存量、光電纜及通訊設(shè)備板塊營(yíng)業(yè)收入及毛利率等

單位：萬(wàn)元、萬(wàn)芯公里

2019年以來(lái)，我國(guó)光纖寬帶接入網(wǎng)和4G移動(dòng)通信基站的建設(shè)基本完成，5G建設(shè)未大規(guī)模啟動(dòng)，在還沒(méi)有產(chǎn)生大量的新建網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴(kuò)張需求的情況下，三大運(yùn)營(yíng)商調(diào)整縮減了固網(wǎng)建設(shè)的資本開(kāi)支預(yù)算，致使2019年光纖光纜供需關(guān)系失衡，運(yùn)營(yíng)商集采量?jī)r(jià)齊跌，公司通信板塊收入及毛利率同時(shí)下滑，光纖銷量不及預(yù)期，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)量下滑，其中毛利率由2018年的19.70%下滑至2019年的12.01%，光纖銷量由2018年742.09萬(wàn)芯公里下降至2019年的561.00萬(wàn)芯公里。

由于2021年以來(lái)大宗原材料及光纖光纜主要原材料處于快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，而運(yùn)營(yíng)商集采價(jià)格為集采期不變價(jià)格，故2021年的運(yùn)營(yíng)商光纜訂單仍然呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，且光電纜及通訊設(shè)備板塊銷售毛利率進(jìn)一步下滑。為保持公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，公司自2021年逐漸減少光纖自用量，加大光纖外銷量，2021年1-9月光纖整體銷量達(dá)到605.42萬(wàn)芯公里，其中外銷銷量達(dá)到279.92萬(wàn)芯公里。但由于運(yùn)營(yíng)商光纜訂單占整個(gè)板塊業(yè)務(wù)收入較大，其毛利率仍大幅下滑，由2020年的12.53%下滑至7.15%。

截至本核查意見(jiàn)出具之日，一期300噸光棒項(xiàng)目尚未開(kāi)始生產(chǎn)，其設(shè)備安裝調(diào)試工作已完成，具備點(diǎn)火條件。待國(guó)外設(shè)備供應(yīng)商隔離期滿后進(jìn)行工藝調(diào)試和試生產(chǎn)階段，即可投產(chǎn)。一期300噸光棒項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，能夠基本滿足公司現(xiàn)階段的光纖產(chǎn)能需求。

（二）市場(chǎng)同類產(chǎn)品的供需情況

出于對(duì)5G將在2019年***鋪開(kāi)建設(shè)的預(yù)期，國(guó)內(nèi)企業(yè)已為5G建設(shè)提前做好了準(zhǔn)備，紛紛加快新建擴(kuò)建光棒、光纖產(chǎn)能，2019年國(guó)內(nèi)廠商的光棒年產(chǎn)能達(dá)到19,780噸，其實(shí)際產(chǎn)量約為11,098噸，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約為56%；光纖年產(chǎn)能達(dá)到56,600萬(wàn)芯公里，其實(shí)際產(chǎn)量約為37,514萬(wàn)芯公里，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約為66%。

在市場(chǎng)需求方面，自2019年以來(lái)，由于4G網(wǎng)絡(luò)和FTTx建設(shè)逐漸進(jìn)入尾聲，5G網(wǎng)絡(luò)尚未大規(guī)模開(kāi)始建設(shè)，電信運(yùn)營(yíng)的光纜需求量較2017年出現(xiàn)大幅下滑，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求局面，光纜的市場(chǎng)需求量及市場(chǎng)價(jià)格均出現(xiàn)大幅下滑。尤其中國(guó)移動(dòng)普通光纜產(chǎn)品集采在2019年需求和價(jià)格雙“腰斬”后，行業(yè)各廠商的平均中標(biāo)價(jià)格較前次下降超過(guò)40%，主要光纖光纜廠商的營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)品利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均出現(xiàn)了不同程度的下滑。2020年的光纖招標(biāo)價(jià)格進(jìn)一步“腰斬”，光纖價(jià)格已經(jīng)從2018年的80元/km左右下降至20元/km左右。

（三）現(xiàn)有光棒和光纖產(chǎn)能滿足公司經(jīng)營(yíng)需要

公司現(xiàn)有光棒產(chǎn)能達(dá)到300噸，光纖產(chǎn)能達(dá)到1,000萬(wàn)芯公里，光纜產(chǎn)能達(dá)到1,200萬(wàn)芯公里。根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)分析，每噸光纖預(yù)制棒可拉制約3.3萬(wàn)芯公里光纖，按照此標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，公司現(xiàn)有光棒和光纖產(chǎn)能是基本匹配的，可以滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。

（四）終止本次募投項(xiàng)目對(duì)公司相關(guān)業(yè)務(wù)的具體影響

2019年以來(lái)，5G建設(shè)不及預(yù)期及行業(yè)供給側(cè)快速增長(zhǎng)導(dǎo)致了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求，公司現(xiàn)有光纖產(chǎn)能及已完工的光棒一期項(xiàng)目的產(chǎn)能已經(jīng)可以滿足公司經(jīng)營(yíng)需要。若未來(lái)5G建設(shè)速度進(jìn)一步提升，市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，公司將考慮使用自有資金再進(jìn)行二期光棒項(xiàng)目及光纖擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的投資。綜上，終止本次募投項(xiàng)目不會(huì)對(duì)公司光纖光纜業(yè)務(wù)造成重大影響。

四、結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)情況、貨幣資金需求情況、募投項(xiàng)目所屬領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明終止本次募投項(xiàng)目并***補(bǔ)流是否合理、審慎。

自2020年以來(lái)，受疫情和經(jīng)營(yíng)壓力加大的綜合影響，公司流動(dòng)性資金需求增長(zhǎng)，借款規(guī)模隨之增加，為滿足資金需求，公司逐步增加借款規(guī)模，使得資產(chǎn)負(fù)債率及利息支出有較大提高。此外，除募投項(xiàng)目以外，公司對(duì)于其他項(xiàng)目固定資產(chǎn)的投資對(duì)公司現(xiàn)金流造成了進(jìn)一步的壓力。因此，為提高資金使用效率，節(jié)約財(cái)務(wù)成本，終止本次募投項(xiàng)目并***補(bǔ)流具有合理性。

（一）公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，流動(dòng)資金需求不斷增長(zhǎng)

2018年至2021年1-9月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為32.21億元、33.71億元、32.85億元、28.14億元（若將2021年1-9月的營(yíng)業(yè)收入基于2018-2020年前三季度營(yíng)業(yè)收入占比平均值進(jìn)行年化，2021年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入可達(dá)到39.15億元），除2020年受疫情及行業(yè)環(huán)境發(fā)生變化的影響外，公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，而公司的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率在2018年至2021年1-9月間不斷下滑，其主要原因系為建設(shè)孟加拉國(guó)家電網(wǎng)公司電網(wǎng)升級(jí)改造項(xiàng)目，根據(jù)合同約定和工程進(jìn)度預(yù)付工程及設(shè)備款合計(jì)5.14億元，進(jìn)而導(dǎo)致2021年三季度末的預(yù)付款項(xiàng)相較于2020年末增長(zhǎng)了4.82億元，目前該項(xiàng)目尚處于前期勘測(cè)設(shè)計(jì)階段，未來(lái)隨著海外工程項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn)及其他板塊業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司的流動(dòng)資金需求將進(jìn)一步提升，本次***補(bǔ)流可以為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供資金支持。

（二）為滿足資金需求，公司逐步擴(kuò)大債務(wù)規(guī)模，財(cái)務(wù)成本隨之增加

自2018年以來(lái)，公司為滿足自身資金需求，逐步擴(kuò)大債務(wù)規(guī)模。2018年至2021年三季度末，公司資產(chǎn)負(fù)債率由42.37%提升至59.79%，除公司因收到海外工程預(yù)收款，合同負(fù)債大幅提升外，公司短期借款規(guī)模也不斷提升，由2018年的6.58億元增加至2021年三季度末的10.60億元，其主要原因系受行業(yè)下行及新冠疫情影響，需增加借款以維持公司運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而導(dǎo)致公司利息支出占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比例上升，財(cái)務(wù)成本和償債壓力不斷增加。其具體原因如下：

（1）光通信產(chǎn)業(yè)受新冠疫情及行業(yè)周期的影響，主要客戶三大運(yùn)營(yíng)商的訂單量明顯下降，且2019年6月開(kāi)始，招標(biāo)價(jià)大幅度下調(diào)，導(dǎo)致光纜的毛利比上年同期下降2,938.46萬(wàn)元，同時(shí)由于招標(biāo)價(jià)下降，期末對(duì)存貨進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提了1,997萬(wàn)元的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；

（2）2020年上市公司子公司上海金亭汽車線束有限公司凈利潤(rùn)比上年同期減少25,861.31萬(wàn)元，主要系①汽車線束訂單不及預(yù)期、老項(xiàng)目?jī)r(jià)格年降政策，加上新項(xiàng)目尚未量產(chǎn)，導(dǎo)致毛利比上年同期下降12,619.07萬(wàn)元；②公司項(xiàng)目轉(zhuǎn)型造成成品、材料呆滯，對(duì)應(yīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備增加4,157萬(wàn)；

（3）海外工程板塊歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)同比下降5,042.77萬(wàn)元，主要系①本期新開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)（如坦桑尼亞）相對(duì)利潤(rùn)率較低；②同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，單個(gè)項(xiàng)目毛利率降低；③2020年受國(guó)內(nèi)外新冠疫情的雙重影響，成本上升，完工進(jìn)度放緩。

綜上，本次終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)流有利于提高資金使用效率、降低財(cái)務(wù)成本及財(cái)務(wù)杠桿，有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）募投項(xiàng)目所屬行業(yè)目前供過(guò)于求

出于對(duì)5G將在2019年***鋪開(kāi)建設(shè)的預(yù)期，國(guó)內(nèi)企業(yè)已為5G建設(shè)提前做好了準(zhǔn)備，紛紛加快新建擴(kuò)建光棒、光纖產(chǎn)能，2019年國(guó)內(nèi)廠商的光棒年產(chǎn)能達(dá)到19,780噸，其實(shí)際產(chǎn)量約為11,098噸，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約為56%；光纖年產(chǎn)能達(dá)到56,600萬(wàn)芯公里，其實(shí)際產(chǎn)量約為37,514萬(wàn)芯公里，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約為66%。在市場(chǎng)需求方面，自2019年以來(lái)，由于4G網(wǎng)絡(luò)和FTTx建設(shè)逐漸進(jìn)入尾聲，5G網(wǎng)絡(luò)尚未大規(guī)模開(kāi)始建設(shè)，電信運(yùn)營(yíng)的光纜需求量較2017年出現(xiàn)大幅下滑，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求局面，光纜的市場(chǎng)需求量及市場(chǎng)價(jià)格均出現(xiàn)大幅下滑。尤其中國(guó)移動(dòng)普通光纜產(chǎn)品集采在2019年需求和價(jià)格雙“腰斬”后，行業(yè)各廠商的平均中標(biāo)價(jià)格較前次下降超過(guò)40%，主要光纖光纜廠商的營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)品利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均出現(xiàn)了不同程度的下滑。2020年的光纖招標(biāo)價(jià)格進(jìn)一步“腰斬”，光纖價(jià)格已經(jīng)從2018年的80元/km左右下降至20元/km左右。盡管2021年下半年光纖價(jià)格有一定的回升，但對(duì)于大多數(shù)廠家來(lái)說(shuō)，仍然處于薄利甚至虧損狀態(tài)。

綜上，公司擬終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)流，用以償還銀行借款、支付貨款等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，進(jìn)而以節(jié)約資金成本，提高資金使用效率，維護(hù)股東利益。本次終止募投項(xiàng)目并***性補(bǔ)流是公司在審慎、客觀分析面臨的各種因素下做出的，且已按照相關(guān)規(guī)定履行程序并提交股東大會(huì)審議及債券持有人會(huì)議，因此本次終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)流合理、審慎。

五、保薦機(jī)構(gòu)意見(jiàn)

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

（1）公司已結(jié)合公司與募投項(xiàng)目所在行業(yè)的整體發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)格局的具體變化情況以及下游客戶的實(shí)際需求與影響因素等方面，說(shuō)明了前期立項(xiàng)是審慎的，相關(guān)信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；

（2）公司已在《募集說(shuō)明書》中披露市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，但在***次募投項(xiàng)目延期公告及歷次《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》等文件中未能及時(shí)披露二期光棒項(xiàng)目及光纖項(xiàng)目可行性變化的情況，存在一定瑕疵；

（3）現(xiàn)有光棒和光纖產(chǎn)能可滿足公司經(jīng)營(yíng)需要，終止本次募投項(xiàng)目不會(huì)對(duì)公司光纖光纜業(yè)務(wù)造成重大影響；

（4）本次終止募投項(xiàng)目并***性補(bǔ)流是公司在審慎、客觀分析面臨的各種因素下做出的，且已按照相關(guān)規(guī)定履行程序并提交股東大會(huì)審議及債券持有人會(huì)議，本次終止募投項(xiàng)目并***補(bǔ)流合理、審慎。

問(wèn)題3、公告顯示，公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，其中年產(chǎn)300噸光纖預(yù)制棒二期項(xiàng)目和年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目尚未啟動(dòng)。請(qǐng)公司核實(shí)并補(bǔ)充披露：（1）募投項(xiàng)目的前期立項(xiàng)、論證情況、具體投資規(guī)劃，分項(xiàng)列示各細(xì)項(xiàng)的計(jì)劃投資金額、開(kāi)工及完工時(shí)間要求，實(shí)際開(kāi)工時(shí)間、實(shí)際投資金額、已形成的資產(chǎn)等，并說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)的具體產(chǎn)能情況；（2）結(jié)合上述情況，說(shuō)明項(xiàng)目進(jìn)展緩慢的原因及相關(guān)進(jìn)度是否符合原定計(jì)劃，公司是否對(duì)市場(chǎng)前景、進(jìn)度變化等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了審慎評(píng)估，并及時(shí)、充分進(jìn)行信息披露。

【回復(fù)說(shuō)明】

一、募投項(xiàng)目的前期立項(xiàng)、論證情況、具體投資規(guī)劃，分項(xiàng)列示各細(xì)項(xiàng)的計(jì)劃投資金額、開(kāi)工及完工時(shí)間要求，實(shí)際開(kāi)工時(shí)間、實(shí)際投資金額、已形成的資產(chǎn)等，并說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)的具體產(chǎn)能情況

（一）募投項(xiàng)目的前期立項(xiàng)、論證情況

2018年初公司聘請(qǐng)專家共同參與項(xiàng)目論證、評(píng)審、市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)公司“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”及“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”的可行性進(jìn)行了充分論證，對(duì)設(shè)備制造商進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)考察，并編制了可行性研究報(bào)告。該項(xiàng)目經(jīng)公司第八屆董事會(huì)2018年第五次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)并經(jīng)2018年***次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)，作為公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金投資項(xiàng)目。“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”及“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”的前期立項(xiàng)、論證情況可見(jiàn)《募集說(shuō)明書》之“第八節(jié) 本次募集資金運(yùn)用”之“二、本次募集資金投資項(xiàng)目的必要性和可行性”。

綜上所述，上述募投項(xiàng)目的立項(xiàng)、論證工作在當(dāng)時(shí)是有充分依據(jù)的，項(xiàng)目是可行的且符合當(dāng)時(shí)政策及市場(chǎng)需求的。

（二）上述募投項(xiàng)目的具體投資規(guī)劃，分項(xiàng)列示各細(xì)項(xiàng)的計(jì)劃投資金額、開(kāi)工及完工時(shí)間要求，實(shí)際開(kāi)工時(shí)間、實(shí)際投資金額、已形成的資產(chǎn)等，并說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)的具體產(chǎn)能情況

1、“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”

“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”計(jì)劃總投資額為99,871.59萬(wàn)元（其中鋪底流動(dòng)資金1,751.58萬(wàn)元），擬使用募集資金82,000.00萬(wàn)元，截至2021年11月30日實(shí)際投入58,955.13萬(wàn)元，其中實(shí)際投入募集資金51,892.10萬(wàn)元，具體情況如下：

單位：萬(wàn)元

注：本項(xiàng)目的土建工程于一期全部建成，設(shè)備按兩期設(shè)計(jì)產(chǎn)能需求分別購(gòu)置

“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”分為二期建設(shè)，其中***期設(shè)計(jì)產(chǎn)能300噸/年，建設(shè)周期為2年，第二期設(shè)計(jì)產(chǎn)能300噸/年，建設(shè)周期為1年，項(xiàng)目原預(yù)計(jì)實(shí)施進(jìn)度如下：

由上表可知，原計(jì)劃一期項(xiàng)目開(kāi)工時(shí)間為2018年第二季度，計(jì)劃完成時(shí)間為2020年***季度末；公司于2018年3月9日完成了“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”的備案工作，但因在實(shí)施過(guò)程中，前期辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期，實(shí)際開(kāi)工時(shí)間為2018年11月末；后又因光纖預(yù)制棒主要生產(chǎn)設(shè)備為境外采購(gòu)，國(guó)外設(shè)備生產(chǎn)廠商的安裝調(diào)試人員受疫情影響無(wú)法按時(shí)抵達(dá)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)展開(kāi)調(diào)試工作，導(dǎo)致一期項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度延后。而本項(xiàng)目的土建工程于一期全部建成，二期項(xiàng)目?jī)H需購(gòu)置設(shè)備，需在一期項(xiàng)目完工后方可推進(jìn)，故二期項(xiàng)目進(jìn)度也相應(yīng)延后。二期項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為300噸/年，但因國(guó)內(nèi)光纖預(yù)制棒產(chǎn)能已過(guò)剩，光纖市場(chǎng)低迷等原因，公司已于2021年12月10日召開(kāi)第九屆董事會(huì)2021年第十二次臨時(shí)會(huì)議審議《關(guān)于終止募集資金投資項(xiàng)目并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，待股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議審議通過(guò)后，公司將終止“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”的二期項(xiàng)目。

截至2021年11月30日，“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”已形成資產(chǎn)合計(jì)64,463.36萬(wàn)元，具體情況如下：

單位：萬(wàn)元

注：“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”截至2021年11月底已實(shí)際投入58,955.13萬(wàn)為實(shí)際支付金額，部分款項(xiàng)尚未支付

目前上述生產(chǎn)設(shè)備的安裝調(diào)試工作已完成，具備點(diǎn)火條件，待國(guó)外設(shè)備供應(yīng)商隔離期滿后進(jìn)行工藝調(diào)試和試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能可達(dá)到300噸/年。

2、“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”

“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”計(jì)劃總投資額為18,495.21萬(wàn)元（其中鋪底流動(dòng)資金1,637.83萬(wàn)元），擬使用募集資金16,000.00萬(wàn)元，因該項(xiàng)目為“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”二期項(xiàng)目的配套項(xiàng)目，尚未開(kāi)工建設(shè)，其具體投資情況如下：

單位：萬(wàn)元

“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”建設(shè)周期為1.5年，因該項(xiàng)目為“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”的二期項(xiàng)目配套項(xiàng)目，原計(jì)劃與光棒二期項(xiàng)目共同進(jìn)行，而光棒項(xiàng)目的進(jìn)度不及預(yù)期導(dǎo)致光纖項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度有所延后，加之光纖產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較前期論證及項(xiàng)目備案時(shí)的市場(chǎng)格局發(fā)生了較大變化，經(jīng)公司審慎考慮，公司于2021年12月10日召開(kāi)第九屆董事會(huì)2021年第十二次臨時(shí)會(huì)議審議《關(guān)于終止募集資金投資項(xiàng)目并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，待股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議審議通過(guò)后，公司將終止“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”。

二、結(jié)合上述情況，說(shuō)明項(xiàng)目進(jìn)展緩慢的原因及相關(guān)進(jìn)度是否符合原定計(jì)劃，公司是否對(duì)市場(chǎng)前景、進(jìn)度變化等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了審慎評(píng)估，并及時(shí)、充分進(jìn)行信息披露

（一）受新冠疫情及行業(yè)變化影響，項(xiàng)目進(jìn)展緩慢

“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”及“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”進(jìn)展緩慢主要原因系受新冠疫情影響、項(xiàng)目推進(jìn)時(shí)主要產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較前期論證及項(xiàng)目備案時(shí)發(fā)生了較大變化、辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期。具體如下：

1、新冠疫情影響

2020年受新冠疫情影響，一期300噸光棒項(xiàng)目的土建和相關(guān)施工建設(shè)完工且采購(gòu)的設(shè)備已順利送達(dá)后，由于主要生產(chǎn)設(shè)備為境外采購(gòu)，國(guó)外設(shè)備生產(chǎn)廠商的安裝調(diào)試人員受疫情影響無(wú)法按時(shí)抵達(dá)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)展開(kāi)調(diào)試工作，導(dǎo)致項(xiàng)目延后。

2、募投項(xiàng)目所在行業(yè)市場(chǎng)狀況發(fā)生變化

①光纖價(jià)格遠(yuǎn)低于預(yù)期，光纖預(yù)制棒價(jià)格嚴(yán)重受制

從2019年以來(lái)，由于4G網(wǎng)絡(luò)和FTTx建設(shè)逐漸進(jìn)入尾聲，5G網(wǎng)絡(luò)尚未大規(guī)模開(kāi)始建設(shè)，電信運(yùn)營(yíng)商的光纜需求連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求的局面，中國(guó)移動(dòng)普通光纜產(chǎn)品集采在2019年需求和價(jià)格雙“腰斬”后，行業(yè)各廠商的平均中標(biāo)價(jià)格較前次下降超過(guò)40%，主要光纖光纜廠商的營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)品利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均出現(xiàn)了不同程度的下滑。2020年的光纖招標(biāo)價(jià)格進(jìn)一步“腰斬”。光纖價(jià)格已經(jīng)從前兩年的80元/km左右下降至20元/km左右，低于絕大多數(shù)光纖光纜廠家生產(chǎn)成本線。盡管2021年下半年光纖價(jià)格有一定的回升，但對(duì)于大多數(shù)廠家來(lái)說(shuō)，仍然處于薄利甚至虧損狀態(tài)。

光纖預(yù)制棒是光纖的上游原材料，光纖的價(jià)格很大程度決定了光纖預(yù)制棒的市場(chǎng)價(jià)格。對(duì)于新建的光纖預(yù)制棒廠商而言，由于項(xiàng)目投資金額巨大，持續(xù)低迷的光纖預(yù)制棒價(jià)格將使得項(xiàng)目虧損風(fēng)險(xiǎn)較高。

②近兩年國(guó)內(nèi)光纖預(yù)制棒產(chǎn)能增加過(guò)多，導(dǎo)致供過(guò)于求

根據(jù)2017年CRU報(bào)告，2017年全球光纖預(yù)制棒處于供給緊張的狀態(tài)，中國(guó)市場(chǎng)光纖預(yù)制棒需求量約9,000噸，供給約7,600噸，自給缺口率達(dá)到16%；同時(shí)，公司2017年擁有光纖產(chǎn)能達(dá)到1,000萬(wàn)芯公里，按照每噸光纖預(yù)制棒可拉制約3.3萬(wàn)芯公里光纖的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，公司對(duì)光纖預(yù)制棒的需求量約為300噸。因此，2018年公司啟動(dòng)了光纖預(yù)制棒項(xiàng)目，分為兩期，***期300噸主要滿足公司自產(chǎn)需求，第二期主要用于滿足自身擴(kuò)產(chǎn)需要以及市場(chǎng)需求。

2020年的光纖招標(biāo)價(jià)格進(jìn)一步“腰斬”，光纖價(jià)格已經(jīng)從前兩年的80元/km左右下降至20元/km左右，低于絕大多數(shù)光纖光纜廠家生產(chǎn)成本線。因光纖價(jià)格持續(xù)低迷，大多數(shù)廠家處于薄利甚至虧損狀態(tài)，加上近兩年來(lái)三大運(yùn)營(yíng)商的集采數(shù)量亦有所減少，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)光纖的需求急劇減少。光纖預(yù)制棒主要用于光纖的生產(chǎn)，光纖需求量的急劇減少導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)光纖預(yù)制棒的需求減少，從而呈現(xiàn)光纖預(yù)制棒產(chǎn)能供過(guò)于求的局面。

3、辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期

公司于2018年3月9日完成了“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”的項(xiàng)目備案工作，但由于辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期，實(shí)際開(kāi)工時(shí)間為2018年11月末，進(jìn)而導(dǎo)致項(xiàng)目整體進(jìn)度受到一定影響。

綜上所述，由于新冠疫情影響、項(xiàng)目推進(jìn)時(shí)主要產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較前期論證及項(xiàng)目備案時(shí)的市場(chǎng)格局發(fā)生了較大變化、辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期等因素影響，募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和計(jì)劃投資進(jìn)度相比有所延后。

（二）公司對(duì)市場(chǎng)前景、進(jìn)度變化等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了審慎評(píng)估，盡可能及時(shí)、充分地進(jìn)行了信息披露，但相關(guān)信息披露仍存在一定瑕疵

1、公司對(duì)市場(chǎng)前景、進(jìn)度變化等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了審慎評(píng)估，盡可能及時(shí)、充分地進(jìn)行了信息披露

在“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目”實(shí)施過(guò)程中，前期辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期，進(jìn)而導(dǎo)致土建及機(jī)電安裝項(xiàng)目實(shí)際完工時(shí)間落后于工程原計(jì)劃進(jìn)度。鑒于此，公司于2020年4月28日召開(kāi)第九屆董事會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于募集資金投資項(xiàng)目延期的議案》，將一期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2020年9月30日，二期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2021年12月31日，年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目延期至2021年12月31日。

截至2020年8月底，一期300噸光棒項(xiàng)目的土建和相關(guān)施工建設(shè)已完工，采購(gòu)的設(shè)備已順利送達(dá)，但因受到新冠疫情影響，國(guó)外設(shè)備生產(chǎn)廠商的安裝調(diào)試人員受疫情影響無(wú)法按時(shí)抵達(dá)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)展開(kāi)調(diào)試工作，導(dǎo)致一期300噸光棒項(xiàng)目延后；同時(shí)，2020年全球光纖光纜市場(chǎng)需求量同比下降，且在運(yùn)營(yíng)商2020年年度招標(biāo)中，各廠家為搶占市場(chǎng)份額以低價(jià)投標(biāo)，導(dǎo)致棒纖纜銷售價(jià)格大幅下跌，且國(guó)內(nèi)光纖預(yù)制棒產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，導(dǎo)致光纖預(yù)制棒產(chǎn)能供過(guò)于求。鑒于此，公司經(jīng)充分審慎研究論證，于2020年8月26日召開(kāi)第九屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于募集資金投資項(xiàng)目延期的議案》,將一期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2021年9月30日，二期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2023年6月30日，年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目延期至2023年6月30日。上述議案審議通過(guò)后公司及時(shí)、充分地進(jìn)行了信息披露。同時(shí)，公司在中期報(bào)告和年度報(bào)告中，亦按照相關(guān)規(guī)定分別披露了半年度和年度募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告，履行了充分、必要的信息披露義務(wù)。

盡管2021年下半年光纖價(jià)格有一定的回升，但對(duì)于大多數(shù)廠家來(lái)說(shuō)，仍然處于薄利甚至虧損狀態(tài)，且由于5G建設(shè)不及預(yù)期，光纖及光棒市場(chǎng)仍舊低迷，進(jìn)而導(dǎo)致光纖及光纖預(yù)制棒項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)較高，繼續(xù)投資虧損風(fēng)險(xiǎn)較大?；谏鲜隹紤]，公司經(jīng)充分審慎研究論證，于2021年12月10日第九屆董事會(huì)2021年第十二次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于終止募集資金投資項(xiàng)目并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》。上述議案審議通過(guò)后公司及時(shí)、充分地進(jìn)行了信息披露。待股東大會(huì)及債券持有人大會(huì)審議通過(guò)后，公司將按照《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》實(shí)施募投項(xiàng)目終止并***性補(bǔ)充流動(dòng)資金，并及時(shí)、充分地進(jìn)行信息披露。

2、相關(guān)信息披露仍存在一定瑕疵

自2019年以來(lái)，4G網(wǎng)絡(luò)和FTTx建設(shè)逐漸進(jìn)入尾聲，受中美摩擦的影響，5G建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，行業(yè)總體由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供大于求的局面，進(jìn)而導(dǎo)致光纖光纜價(jià)格迅速下降。盡管公司在募投項(xiàng)目立項(xiàng)前期是基于客觀事實(shí)考慮，但近年來(lái)市場(chǎng)發(fā)生重大變化時(shí)，公司未及時(shí)在***次延期公告及歷次《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》中充分地披露“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目（二期項(xiàng)目）”和“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”可行性發(fā)生變化及未來(lái)可能終止的風(fēng)險(xiǎn)，故其信息披露存在一定瑕疵。

三、保薦機(jī)構(gòu)意見(jiàn)

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

（1）公司已結(jié)合募投項(xiàng)目的前期立項(xiàng)、論證情況補(bǔ)充披露了項(xiàng)目的具體投資規(guī)劃，并分項(xiàng)列示了各細(xì)項(xiàng)的計(jì)劃投資金額、開(kāi)工及完工時(shí)間要求、實(shí)際開(kāi)工時(shí)間、實(shí)際投資金額等；

（2）公司根據(jù)項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中的市場(chǎng)環(huán)境變化盡可能地對(duì)市場(chǎng)前景、進(jìn)度變化等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了審慎評(píng)估，作出募投項(xiàng)目變更決策后履行了相應(yīng)程序并及時(shí)、充分地進(jìn)行了信息披露。盡管公司在募投項(xiàng)目立項(xiàng)前期是基于客觀事實(shí)考慮的，但近年來(lái)市場(chǎng)發(fā)生重大變化時(shí)，公司未及時(shí)在***次延期公告及歷次《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》中充分地披露“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目（二期項(xiàng)目）”和“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”可行性發(fā)生變化及未來(lái)可能終止的風(fēng)險(xiǎn)，故其信息披露存在一定瑕疵。

問(wèn)題4、請(qǐng)你公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員說(shuō)明其在原募投項(xiàng)目立項(xiàng)、實(shí)施、推進(jìn)和投向變更等相關(guān)事項(xiàng)中所做的工作，是否對(duì)原募投項(xiàng)目可能面臨的實(shí)施難度和市場(chǎng)前景變化風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行了充分審慎評(píng)估，是否履行了應(yīng)盡的勤勉盡責(zé)義務(wù)。請(qǐng)公司監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事就本次募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。

【回復(fù)說(shuō)明】

一、公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在原募投項(xiàng)目立項(xiàng)、實(shí)施、推進(jìn)和投向變更等事項(xiàng)中的工作

公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所關(guān)于募集資金管理等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，在募投項(xiàng)目的實(shí)施、推進(jìn)以及變更剩余募集資金并***補(bǔ)充流動(dòng)資金等相關(guān)事項(xiàng)過(guò)程中積極履行勤勉盡責(zé)的義務(wù)，執(zhí)行相關(guān)決策程序并發(fā)表意見(jiàn)，密切關(guān)注募投項(xiàng)目的進(jìn)展情況和資金使用情況，針對(duì)募投項(xiàng)目可能面臨的實(shí)施難度和市場(chǎng)未來(lái)變化風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行充分溝通、審慎評(píng)估募投項(xiàng)目的后續(xù)實(shí)施、推進(jìn)以及終止的必要性。詳細(xì)情況如下：

（一）在項(xiàng)目立項(xiàng)事項(xiàng)中的工作

原募投項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)，公司結(jié)合我國(guó)光纖行業(yè)的政策導(dǎo)向、市場(chǎng)行情以及自身需求、未來(lái)總體規(guī)劃、投資風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行了充分的了解以及評(píng)估，并就項(xiàng)目本身的可行性編制了相關(guān)的可行性研究報(bào)告。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員審閱了《公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報(bào)告》，審慎分析了募投項(xiàng)目的實(shí)施可行性，并于2018年6月28日召開(kāi)第八屆董事會(huì)2018年第五次臨時(shí)會(huì)議和第八屆監(jiān)事會(huì)2018年***次臨時(shí)會(huì)議，分別審議通過(guò)了《關(guān)于公司公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案》等相關(guān)議案，同意公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金并投資于光纖以及光纖預(yù)制棒項(xiàng)目。

2018年9月25日，公司第八屆董事會(huì)2018年第八次臨時(shí)會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于調(diào)整公司公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案》等相關(guān)議案，公司結(jié)合財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃，決定將本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模從不超過(guò)人民幣108,000萬(wàn)元（含108,000萬(wàn)元）調(diào)減為不超過(guò)人民幣98,000萬(wàn)元（含98,000萬(wàn)元），并相應(yīng)調(diào)整募集資金用途，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的其他條款不變。

（二）在項(xiàng)目實(shí)施、推進(jìn)事項(xiàng)中的工作

在募投項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，根據(jù)《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》第十九條規(guī)定，公司董事會(huì)在募集資金到位后的每半年度均按相關(guān)法律法規(guī)的要求審議并通過(guò)了年度募集資金存放與實(shí)際使用情況的《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》。并且公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在募投項(xiàng)目的實(shí)施、推進(jìn)過(guò)程中積極履行勤勉職責(zé)義務(wù)，密切關(guān)注募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度、實(shí)施條件、實(shí)施環(huán)境及相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)情況。

2020年4月，公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員了解到年產(chǎn)600噸光棒項(xiàng)目一期項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，前期辦理土地權(quán)證及相關(guān)施工手續(xù)慢于預(yù)期，土建及機(jī)電安裝項(xiàng)目實(shí)際完工時(shí)間落后于工程原計(jì)劃進(jìn)度，經(jīng)與建筑施工單位充分溝通，審慎評(píng)估募投項(xiàng)目的建設(shè)安排，于2020年4月28日召開(kāi)第九屆董事會(huì)第五次會(huì)議及第九屆監(jiān)事會(huì)第五次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于募集資金投資項(xiàng)目延期的議案》，同意將一期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2020年9月30日，二期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2021年12月31日，光纖項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2021年12月31日。獨(dú)立董事對(duì)該事項(xiàng)發(fā)表了同意意見(jiàn)。2019年以來(lái)，4G建設(shè)逐步接近尾聲，5G建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，但公司并未及時(shí)在***次延期公告及歷次《募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》中及時(shí)披露“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目（二期項(xiàng)目）”和“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”可行性發(fā)生變化及未來(lái)可能終止的風(fēng)險(xiǎn)，其信息披露工作存在一定瑕疵。

2020年8月，一期300噸光棒項(xiàng)目的土建和相關(guān)施工建設(shè)已完工，采購(gòu)的設(shè)備已順利送達(dá)，但由于主要生產(chǎn)設(shè)備為境外采購(gòu)，國(guó)外設(shè)備生產(chǎn)廠商的安裝調(diào)試人員受疫情影響無(wú)法按時(shí)抵達(dá)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)展開(kāi)調(diào)試工作，導(dǎo)致項(xiàng)目延后；此外，由于受疫情影響，2020年全球光纖光纜市場(chǎng)需求量同比下降，且在運(yùn)營(yíng)商2020年年度招標(biāo)中，各廠家為搶占市場(chǎng)份額以低價(jià)投標(biāo)，導(dǎo)致棒纖纜銷售價(jià)格大幅下跌。在了解到這一情況后，經(jīng)審慎考慮，于2020年8月26日召開(kāi)第九屆董事會(huì)第六次會(huì)議及第九屆監(jiān)事會(huì)第六次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于募集資金投資項(xiàng)目延期的議案》，同意將一期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2021年9月30日，二期300噸光棒項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2023年6月30日，光纖項(xiàng)目建設(shè)完成時(shí)間延期至2023年6月30日。獨(dú)立董事對(duì)該事項(xiàng)發(fā)表了同意意見(jiàn)。

（三）在募投項(xiàng)目投向變更等事項(xiàng)中的工作

2021年12月10日，公司召開(kāi)第九屆董事會(huì)2021年第十二次臨時(shí)會(huì)議及第九屆監(jiān)事會(huì)2021年第九次臨時(shí)會(huì)議，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在綜合分析了我國(guó)光纖行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及募投項(xiàng)目實(shí)際擴(kuò)建情況、市場(chǎng)情況等因素后，審議通過(guò)了《關(guān)于終止可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目并將節(jié)余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，同意終止實(shí)施年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目和年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目，并將前述項(xiàng)目尚未使用的募集資金46,175.08萬(wàn)元（含利息收入）變更用途用于***補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事對(duì)本次變更部分募集資金用途發(fā)表了明確同意意見(jiàn)。本次變更部分募集資金用途的議案尚需公司債券持有人會(huì)議及股東大會(huì)審議通過(guò)。

二、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事就本次變更募集資金用途事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)

（一）監(jiān)事會(huì)意見(jiàn)

公司本次終止可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目，并將剩余募集資金用于***補(bǔ)充流動(dòng)資金是公司根據(jù)當(dāng)前募投項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)作情況和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行充分評(píng)估后的決策，符合公司實(shí)際情況及未來(lái)發(fā)展的需要，不存在損害股東利益的情況，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所關(guān)于上市公司募集資金管理的有關(guān)規(guī)定，符合公司全體股東利益。監(jiān)事會(huì)同意公司終止本次可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金的事項(xiàng)。

（二）獨(dú)立董事意見(jiàn)

公司本次終止可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目，并將剩余募集資金用于***補(bǔ)充流動(dòng)資金是公司根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況作出的合理決策，有利于提高公司募集資金的使用效率、增強(qiáng)公司營(yíng)運(yùn)能力、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用支出、滿足公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)對(duì)流動(dòng)資金的需求，不存在損害股東利益的情況，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，符合全體股東的利益；本次事項(xiàng)涉及的審議程序符合法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及其他規(guī)范性文件的規(guī)定。因此，獨(dú)立董事一致同意終止本次可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目并將剩余募集資金用于***補(bǔ)充流動(dòng)資金，同意將該議案提交至公司股東大會(huì)及可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會(huì)議審議。

綜上，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員已經(jīng)按照法律法規(guī)要求，對(duì)原募投項(xiàng)目立項(xiàng)、實(shí)施、推進(jìn)和投向變更等事項(xiàng)履行了必要的工作職責(zé)，對(duì)原募投項(xiàng)目可能面臨的實(shí)施難度和市場(chǎng)前景變化風(fēng)險(xiǎn)等盡可能地進(jìn)行了充分審慎評(píng)估，就募集資金臨時(shí)補(bǔ)流及***補(bǔ)流的相關(guān)決策履行了應(yīng)盡的勤勉盡責(zé)義務(wù)，但仍存在未充分披露“年產(chǎn)600噸光纖預(yù)制棒項(xiàng)目（二期項(xiàng)目）”和“年產(chǎn)1000萬(wàn)芯公里光纖項(xiàng)目”未來(lái)可能終止的風(fēng)險(xiǎn)，信息披露工作存在一定瑕疵。

三、保薦機(jī)構(gòu)意見(jiàn)

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

（1）公司全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員已明確說(shuō)明在上述募投項(xiàng)目的實(shí)施、推進(jìn)和變更投向等相關(guān)事項(xiàng)過(guò)程中所做的工作，并已就本人是否勤勉盡責(zé)發(fā)表了明確意見(jiàn)；

（2）公司監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事就本次終止募投項(xiàng)目并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)已發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題5、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)就上述問(wèn)題逐項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)，并說(shuō)明前期募集資金存放與使用以及本次***補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性和合規(guī)性、履行募集資金使用和管理的保薦職責(zé)和持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的具體情況。

【回復(fù)說(shuō)明】

一、保薦機(jī)構(gòu)已就上述問(wèn)題逐項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)

保薦機(jī)構(gòu)就上述問(wèn)題的核查意見(jiàn)詳見(jiàn)問(wèn)題一至四的回復(fù)。

二、關(guān)于前期募集資金存放與使用以及本次***補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性和合規(guī)性

（一）前期募集資金存放與使用的合理性和合規(guī)性

經(jīng)核查，公司前期募集資金存放與使用均符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》等相關(guān)規(guī)定；

（二）本次***補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性和合規(guī)性

公司***近三年及一期末的資產(chǎn)負(fù)債率分別為42.37%、49.09%、58.65%和59.79%。在此背景下，公司存在一定的償債壓力，截至2021年9月30日，公司一年以內(nèi)的有息負(fù)債為134,994.39萬(wàn)元，短期償債壓力較大，且近年來(lái)受行業(yè)下滑及新冠疫情影響，公司流動(dòng)比率及速動(dòng)比率逐年下滑，短期償債能力也相應(yīng)下滑。其次，2021年前三季度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出59,989.33萬(wàn)元，相較2020年前三季度增加48,832.72萬(wàn)元，盡管公司目前貨幣資金賬面余額為137,254.64萬(wàn)元，但多為專項(xiàng)資金或用途受限資金，扣除該部分資金及用于日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)的資金后，公司實(shí)際可用于償債的資金相較于總體有息負(fù)債規(guī)模而言較為緊張。2021年以來(lái)，公司流動(dòng)資金占用額大幅提升，流動(dòng)資金缺口加大，其主要原因系為建設(shè)孟加拉GTOG項(xiàng)目，根據(jù)合同約定和工程進(jìn)度預(yù)付工程及設(shè)備款合計(jì)5.14億元，目前該項(xiàng)目尚處于前期勘測(cè)設(shè)計(jì)階段，未來(lái)隨著海外工程項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn)及其他板塊業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司的流動(dòng)資金占用額將進(jìn)一步提升。因此，公司本次***補(bǔ)充流動(dòng)資金是根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況以及結(jié)合公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)實(shí)際需要和募投項(xiàng)目實(shí)際情況等因素，經(jīng)公司董事會(huì)和管理層審慎論證后作出的優(yōu)化調(diào)整，有助于公司提高募集資金的使用效率，優(yōu)化資源配置，提升公司經(jīng)營(yíng)效益，有利于公司未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

公司本次變更部分募集資金用途并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金不涉及關(guān)聯(lián)交易，相關(guān)議案已經(jīng)通過(guò)公司第九屆董事會(huì)2021年第十二次臨時(shí)會(huì)議和第九屆監(jiān)事會(huì)2021年第九次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)，獨(dú)立董事均發(fā)表了同意意見(jiàn)，符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《上海證券交易所上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作指引》《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》等法律法規(guī)的要求。待股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議審議通過(guò)本次變更部分募集資金用途并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)后，再進(jìn)行***補(bǔ)充流動(dòng)資金。

綜上，公司前期募集資金存放與使用以及本次***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)符合相關(guān)規(guī)定，具備合理性和合規(guī)性。

三、履行募集資金使用和管理的保薦職責(zé)和持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的具體情況

保薦機(jī)構(gòu)在募投項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中積極履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，密切關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展情況以及行業(yè)環(huán)境變化，對(duì)公司募投項(xiàng)目中可能面臨的問(wèn)題以及存在的風(fēng)險(xiǎn)與公司管理層進(jìn)行了充分溝通，并針對(duì)本次變更部分募集資金用途并將剩余募集資金***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)進(jìn)行核查：

（1）獲取公司募集資金使用臺(tái)賬，核查募集資金的具體使用情況，抽查了大額支付憑證及相關(guān)合同等，核查募集資金使用的合規(guī)性；

（2）查閱并取得了公司募集資金使用情況的鑒證報(bào)告、募集資金專戶銀行對(duì)賬單；

（3）查閱并取得公司募投項(xiàng)目前期立項(xiàng)文件和可行性分析報(bào)告；

（4）核查并分析了光纖行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及政策變化，訪談了公司管理層關(guān)于市場(chǎng)戰(zhàn)略安排的規(guī)劃，核查變更部分募集資金投資項(xiàng)目并***補(bǔ)流的合理性；

（5）查閱了公司關(guān)于公開(kāi)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)及披露文件，以及2018年至今的年度報(bào)告，核查公司對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)提示情況；

（6）查閱公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事關(guān)于前期募投項(xiàng)目或募集資金作出的相關(guān)決議或意見(jiàn)；

（7）獲取了公司關(guān)于審議本次變更部分募集資金用途并***補(bǔ)充流動(dòng)資金事項(xiàng)的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)決議以及獨(dú)立董事明確同意的意見(jiàn)，核查本次變更部分募集資金投資項(xiàng)目并***補(bǔ)流的合規(guī)性。

待本次***性補(bǔ)充流動(dòng)資金相關(guān)事項(xiàng)經(jīng)股東大會(huì)及債券持有人會(huì)議通過(guò)后，保薦機(jī)構(gòu)將按照《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》及《江蘇永鼎股份有限公司募集資金管理辦法》等文件的相關(guān)規(guī)定對(duì)本次***補(bǔ)流資金進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，主要措施如下：

（1）每月向公司獲取補(bǔ)流資金專戶的銀行對(duì)賬單，并對(duì)該資金使用情況進(jìn)行核查；

（2）待上述資金全部使用完畢后，保薦機(jī)構(gòu)將對(duì)公司***補(bǔ)流資金存放與使用情況出具專項(xiàng)核查報(bào)告，并于2個(gè)工作日內(nèi)向上交所提交，同時(shí)在上交所網(wǎng)站披露。

綜上，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)永鼎股份履行了募集資金使用和管理的保薦職責(zé)和持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，對(duì)需要保薦機(jī)構(gòu)核查的事項(xiàng)發(fā)表了明確意見(jiàn)并進(jìn)行了信息披露，確保公司募集資金的合理合法使用，保障了公司和中小股東的利益。

問(wèn)題6、公告顯示，公司已于2021年4月續(xù)聘天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所為2021年年審機(jī)構(gòu)，但今日又公告擬改聘亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所。請(qǐng)公司和天健所核實(shí)并補(bǔ)充披露：（1）天健所已開(kāi)展的年審工作的具體內(nèi)容、工作進(jìn)度，管理層與天健所就年審相關(guān)事項(xiàng)是否存在重大分歧，審計(jì)過(guò)程是否存在審計(jì)范圍受限或其他不當(dāng)情形；（2）天健所被更換的具體原因、是否存在問(wèn)題（1）中所述情形、是否做好前后任會(huì)計(jì)師溝通工作。請(qǐng)獨(dú)立董事就本次更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的具體原因進(jìn)行核查，并說(shuō)明是否存在其他原因或事項(xiàng)導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更，是否存在公司購(gòu)買審計(jì)意見(jiàn)的情形。

【回復(fù)說(shuō)明】

一、天健所已開(kāi)展的年審工作的具體內(nèi)容、工作進(jìn)度，管理層與天健所就年審相關(guān)事項(xiàng)是否存在重大分歧，審計(jì)過(guò)程是否存在審計(jì)范圍受限或其他不當(dāng)情形；

公司分別于2021年4月16日和2021年5月21日召開(kāi)第九屆董事會(huì)第八次會(huì)議和2020年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司續(xù)聘2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)的議案》，鑒于天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)（以下簡(jiǎn)稱“天健所”）具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)審計(jì)從業(yè)資格和豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況較為熟悉，在擔(dān)任公司2020年度審計(jì)機(jī)構(gòu)期間，認(rèn)真負(fù)責(zé)、勤勉盡責(zé)，遵循獨(dú)立、客觀、公正的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，為公司出具的審計(jì)報(bào)告客觀、公正地反映了公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，同意續(xù)聘天健所為公司2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)。公司在2021年4月16日召開(kāi)董事會(huì)討論續(xù)聘事宜時(shí)，未能充分預(yù)判可能改聘的情況。2021年10月，天健所對(duì)公司2021年年審工作計(jì)劃作了相關(guān)安排，在與天健所溝通具體年審工作計(jì)劃時(shí)，天健所***早僅能于年報(bào)審議前三天將報(bào)告給到公司，公司預(yù)計(jì)可能對(duì)年報(bào)披露造成影響，故公司擬改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在2021年4月16日召開(kāi)董事會(huì)討論續(xù)聘事宜時(shí)，未能充分預(yù)判可能改聘的情況。經(jīng)公司與亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“亞太所”）多次溝通，同時(shí)亞太所對(duì)公司進(jìn)行了必要及充分的前期盡調(diào)，并安排了與公司年審時(shí)間較一致的審計(jì)工作計(jì)劃。公司與天健所充分溝通后雙方***終達(dá)成一致，同意天健所不再為公司提供2021年年度審計(jì)工作。2021年12月10日，綜合考慮公司業(yè)務(wù)發(fā)展及審計(jì)工作需求等情況，公司擬聘請(qǐng)亞太所為公司2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，公司召開(kāi)第九屆董事會(huì)2021年第十二次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議案》，該議案將提交股東大會(huì)審議。公司已經(jīng)與亞太所就公司2021年年審事項(xiàng)展開(kāi)充分溝通和協(xié)調(diào)，將積極配合審計(jì)工作，充分保障上市公司審計(jì)工作的質(zhì)量。亞太所已對(duì)2021年度審計(jì)工作進(jìn)行務(wù)實(shí)可行的時(shí)間安排、明確本次審計(jì)工作重點(diǎn)、計(jì)劃配備充足人員的審計(jì)團(tuán)隊(duì)，確保有足夠的時(shí)間和資源履行審計(jì)職責(zé)，保證審計(jì)質(zhì)量。

綜上，截至目前天健所尚未對(duì)我公司開(kāi)展2021年度審計(jì)工作，公司不存在已委托前任會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展部分審計(jì)工作后解聘前任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情況，不存在審計(jì)范圍受限或其他不當(dāng)情形，管理層與天健所就年審相關(guān)事項(xiàng)亦不存在重大分歧。

二、天健所被更換的具體原因、是否存在問(wèn)題（1）中所述情形、是否做好前后任會(huì)計(jì)師溝通工作。請(qǐng)獨(dú)立董事就本次更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的具體原因進(jìn)行核查，并說(shuō)明是否存在其他原因或事項(xiàng)導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更，是否存在公司購(gòu)買審計(jì)意見(jiàn)的情形。

由于在審計(jì)時(shí)間安排上未能達(dá)成一致，綜合考慮公司業(yè)務(wù)發(fā)展及審計(jì)工作需求等情況，為保證審計(jì)工作的順利進(jìn)行，經(jīng)公司董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)提議，公司擬改聘亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)為2021年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)機(jī)構(gòu)。公司事前已就變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所事項(xiàng)與前后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行了充分的溝通，取得了雙方的理解和支持，雙方均已明確知悉本事項(xiàng)并確認(rèn)無(wú)異議。前后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所已按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1153號(hào)-前任注冊(cè)會(huì)計(jì)師和后任會(huì)計(jì)師的溝通》要求，做好溝通及配合工作。天健所回復(fù)如下：我所未發(fā)現(xiàn)該公司管理層正直和誠(chéng)信異常情況；我所與該公司管理層在重大會(huì)計(jì)、審計(jì)等問(wèn)題上不存在意見(jiàn)分歧；我所未發(fā)現(xiàn)需要與該公司治理層溝通的管理層舞弊、違反法規(guī)行為以及值得關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷；該公司綜合考慮公司業(yè)務(wù)發(fā)展及審計(jì)工作需求等情況，要求變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

獨(dú)立董事經(jīng)核查后認(rèn)為：公司本次更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所原因與實(shí)際情況相符，更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所事項(xiàng)的審議程序符合有關(guān)法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定。

特此公告。

江蘇永鼎股份有限公司

董事會(huì)

2021年12月24日

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